https://doi.org/10.35668/2520-6524-2026-1-07
Шабельник Тетяна Володимирівна — д-р екон. наук, проф., завкафедри Економічної кібернетики і системного аналізу, Харківський національний економічний університет ім. С. Кузнеця, просп. Науки, 9А, м. Харків, Україна, 61001; +38 (050) 176-84-78; Tanya.Shabelnik17@gmail.com; ORCID: 0000-0001-9798-391X
Євсєєва Софія Олексіївна — студентка, Харківський національний економічний університет імені Семена Кузнеця, просп. Науки, 9А, м. Харків, Україна, 61001; +38 (068)805-58-00; Sofiia.Yevsieieva@hneu.net; ORCID: 0009-0001-9496-6804
КВАНТИТАТИВНЕ МОДЕЛЮВАННЯ ПОРТФЕЛЬНИХ СТРАТЕГІЙ ІЗ ВИКОРИСТАННЯМ ALPHA-СИГНАЛІВ НА ОСНОВІ МАШИННОГО НАВЧАННЯ ТА БЕКТЕСТИНГУ
Резюме. У статті запропоновано квантитативну модель побудови ML-based alpha-сигналів та їхньої інтеграції в процедуру портфельного бектестингу в межах середньострокового інвестиційного горизонту. Дослідження базується на щоденних фінансових часових рядах ліквідних інструментів фондового ринку США та передбачає формування структурованого простору ознак, що охоплює цінові (price-based), волатильні (volatility-based) та агреговані внутрішньоденні (intraday-aggregated) характеристики. Навчання моделей організовано в часово узгодженому режимі з використанням rolling або expanding схем і строгого розділення train/validation/test вибірок, що мінімізує витік інформації та забезпечує коректність оцінювання прогнозної здатності.
Alpha-сигнали генеруються в дискретні моменти ребалансування як умовні оцінки очікуваної дохідності на заданому горизонті та інтегруються в процедуру формування портфеля. Ефективність підходу оцінюється через портфельний бектестинг із використанням стандартних ризик-орієнтованих метрик. Запропонований алгоритмічний pipeline поєднує машинне навчання та портфельний аналіз в єдину експериментальну систему та забезпечує методологічне підґрунтя для оцінювання інвестиційної доцільності ML-based стратегій.
Ключові слова: кількісне моделювання, машинне навчання, alpha-сигнали, портфельний бектестинг, фондовий ринок, середньострокові стратегії, ризик-орієнтовані метрики.
